周一午后研報(bào)精選：4只牛股獲機(jī)構(gòu)力薦.
烽火通信：定增加碼，ICT綜合布局打開成長空間
核心觀點(diǎn)：烽火通信(600498)作為國內(nèi)光通信行業(yè)的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品和客戶資源優(yōu)勢突出。目前公司正加速往高端設(shè)備以及能充分發(fā)揮公司整體優(yōu)勢的相關(guān)領(lǐng)域布局，這將進(jìn)一步改善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。繼續(xù)維持強(qiáng)烈推薦級別。預(yù)計(jì)16-18 年EPS 為0.95、1.21 和1.50 元，對應(yīng)16-18 年的PE 分別為28.00x、21.94x 和17.73 倍。給予16 年40 倍PE，目標(biāo)價(jià)38.00 元。(中投證券 強(qiáng)烈推薦)
三夫戶外：賽事運(yùn)營帶動專營店零售，未來可期
核心觀點(diǎn)：打造賽事運(yùn)營戶外零售+旅游開發(fā)整體運(yùn)營模式：公司的賽事運(yùn)營舉辦場次將從2015 年的24 場提升到2016 年的37 場，到2019 年將增加到200 場每年的規(guī)模，未來三年專營店數(shù)量將從現(xiàn)有的34 家增加到60 家，覆蓋國內(nèi)主要的一二線城市。我們認(rèn)為公司以專營店為核心開發(fā)周邊賽事運(yùn)營及旅游生態(tài)的模式將會顯著提升公司賽事運(yùn)營及旅游開發(fā)的知名度和專營店的零售額。(東北證券 增持)
中國聯(lián)通：國企改革及平衡三大運(yùn)營商預(yù)期，送來持續(xù)利好
核心觀點(diǎn)：國企改革不國企運(yùn)營商間平衡預(yù)期，帶來向好邊際變化，發(fā)展前景廣闊。聯(lián)通是國家綜合做好國企改革不三大國企運(yùn)營商間平衡的戓略砝碼，在國企帶領(lǐng)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、通信行業(yè)市場化改革中，具有雙重戓略重要性。在國企改革提供巨大催化劑不動力之后，公司向好邊際變化已出現(xiàn)，1)政策方面：6 月中國聯(lián)通(600050)在900MHz 頻段上開展LTE FDD 試驗(yàn)，獲得工信部批復(fù)，在寶貴的低頻段資源下，公司4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將具有低成本和深覆蓋的優(yōu)勢;2)公司內(nèi)生變化方面：聯(lián)合全球領(lǐng)先物聯(lián)網(wǎng)平臺提供商——美國Jasper，率先在國內(nèi)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)平臺;推出用戶標(biāo)簽庫、維系營銷等產(chǎn)品，公司大數(shù)據(jù)快速落地。在物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)巨大發(fā)展機(jī)遇中，憑借領(lǐng)先布局，公司未來新一輪發(fā)展的前景廣闊。(中投證券 強(qiáng)烈推薦)
海蘭信：海事軍工業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展，新產(chǎn)品提供強(qiáng)勁增長動力
核心觀點(diǎn)：新產(chǎn)品進(jìn)入實(shí)質(zhì)性部署階段，打造立體化海洋監(jiān)測體系：公司積極開展新產(chǎn)品的研發(fā)項(xiàng)目，在國內(nèi)市場率先推出了小目標(biāo)探測雷達(dá)、波浪能海上機(jī)器人(300024)等新產(chǎn)品，并加大對無人平臺的研發(fā)投入力度，打造岸基+海洋的監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。其中，小目標(biāo)探測雷達(dá)主要用于偵測海面上的小型目標(biāo)，同時(shí)具有極高的軍用和民用價(jià)值，可在岸基大規(guī)模部署，用于海洋監(jiān)控任務(wù);而波浪能機(jī)器人和無人艇則可搭載多種傳感器設(shè)備、執(zhí)行各類警戒任務(wù)，應(yīng)用范圍非常廣泛。可以看到，近期公司中標(biāo)浙江省近海雷達(dá)網(wǎng)項(xiàng)目，也標(biāo)志著公司的小目標(biāo)雷達(dá)產(chǎn)品在海洋觀測領(lǐng)域進(jìn)入市場推廣階段;同時(shí)我們認(rèn)為，該產(chǎn)品后續(xù)還有望在岸基防務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模部署，成為公司未來收入和利潤的重要來源。